央行房貸管制現鬆綁訊號？卓榮泰喊話「水龍頭開大一點」
行政院與央行角力浮上檯面！9月理監事會成房市政策轉折關鍵
央行去年祭出第七波選擇性信用管制滿週年，要求銀行加強不動產貸款自主管理，市場議論不斷。行政院長卓榮泰最近公開表態，強調「金融水龍頭要開大一點，但安全濾網要在」，盼在維持金融穩健前提下，讓自住與首購族不因政策調整受阻。這番談話被市場解讀為對央行房貸政策的「行政指導」，為9月理監事會可能的政策調整埋下伏筆。
卓榮泰是在「信託業推動信託2.0計畫評鑑」頒獎典禮時指出，近期民間反映購屋貸款規範偏緊，行政部門理解民眾需求，已設法調整。他強調，對於真正自住、首購，或是銀行已經承諾貸款的族群，不應因任何新政策產生額外障礙。他更直接喊話各大行庫董事長與總經理，應共同協助產業與國人，「讓真正在管理自己財產的人，得到最大助力，但對違規與投機行為，必須嚴懲」。
央行數據顯示，去年8月至今年7月底，全體銀行放款總額增加2.4兆元，其中個人放款增幅最大達1.5兆元，主因房貸增加6,268億元。7月購置住宅貸款餘額持續創高達11兆3,756億元，月增568億元，年增率6.74%；建築貸款餘額3兆4,365億元，月減40億元，年增率2.74%。這些數字顯示，民眾房貸需求依然強勁，但建築貸款增長放緩，反映建商推案趨於保守。
三大公股銀房貸現狀一覽
交屋潮來臨之際，不少銀行受限於銀行法及中央銀行房市管控，「房貸難貸」抱怨聲浪起。
台銀董事長凌忠媛表示，針對首購族、新青安貸款等無自用住宅者以及台銀主辦的軍公教築巢優利貸，「水龍頭已全開」，至於非首購族仍會承作，但利率相對較高。她認為整體房市呈現「價穩量縮」，房價已停滯一段時間，「再高也賣不動了」。
然而，合庫、華銀房貸水位則相對吃緊。合庫目前不動產貸款集中度約36.9%，依銀行法第七十二之二規範的不動產貸款比達28%至28.5%，逼近上限30%。華銀副總經理黃守良持較保守看法，認為房貸取得不易、利率上升，投資人轉趨觀望，房價有機會往下修正。
有關市場盛傳央行有意在9月理監事會中，將都更與危老衍生的整批性分戶房貸排除在不動產貸款計算範圍之外，央行對此表示沒有此考量，強調維持風險管理完整性的重要性。
M傳媒觀點：
行政院與央行對房貸政策的微妙差異，反映的是「穩增長」與「防風險」之間的永恆平衡。卓榮泰的喊話顯示政府意識到過度緊縮可能傷及無辜的自住需求，但央行對金融穩定的堅持也有其道理。
當前房市確實處於關鍵轉折點，一方面交屋潮帶來大量房貸需求，另一方面銀行額度吃緊限制承作能力。建議政策制定者應該更精細化地區分投機與自住需求，而非一刀切限制。對購屋者而言，與其等待政策鬆綁，不如務實地選擇財務穩健的銀行，並確保自身信用條件良好。
市場永遠需要平衡，過度寬鬆會滋生泡沫，過度緊縮則會扼殺正常需求。現在需要的不是極端政策，而是更具智慧的分類管理機制。
