房貸違約潮來襲！建商壞帳風險創三年新高，壽險業逆勢搶市 M傳媒
金管會最新數據敲響房市警鐘！2025年7月底國銀建築融資逾期放款餘額單月暴增4億元，創近三年新高；房貸逾期放款餘額也連續五個月維持87.8億元高點。這波違約潮反映房市交易急凍已嚴重衝擊建商資金周轉，連帶使壽險業逆勢崛起，成為房貸市場新勢力。
根據金管會26日公布的最新統計，7月底國銀房貸逾期放款餘額攀升至87.8億元，單月增加1.4億元；建築融資逾期放款餘額更大幅增加至35.4億元，單月激增4億元。若剔除去年及今年初的建商餘屋與都更聯貸兩大個案，7月建融逾放月增額創下35個月新高，顯示建商資金壓力正在快速升溫。
銀行局副局長侯立洋分析，房貸逾放上升主要歸因於三大因素：
借款人收入不穩或投資失利、中小企業還款能力受經濟環境影響，以及央行升息或寬限期期滿加重還款壓力。這些因素共同作用，導致房貸逾放餘額連續五個月站穩「8」字頭，創近四年同期新高。
特別值得關注的是建築融資的逾期情況。
7月建融逾放比達0.09%，是今年首見不降反增，逾放餘額連續兩個月增加。這反映今年4月房市交易急凍與經濟環境動盪的雙重壓力，已開始衝擊建商資金周轉能力。
在銀行端緊縮房貸業務的同時，市場出現結構性變化。
根據聯徵中心資料，保險公司趁勢重返房貸市場，今年3月新增房貸量達到打炒房、新青安上路前的五倍。雖然單月承作數量僅657件，但趨勢明顯－2023年1月最低僅67件，到去年第4季與今年第1季平均每月已接近600件。
這種轉變背後有兩大因素：
一是銀行端不動產放款資金緊縮，二是房貸利率逐漸調高，使壽險業開始願意爭取房貸業務。過去保險公司礙於通路、成本與產品競爭力等因素，幾乎退出房貸市場，但現在已成為民眾多元房貸管道的重要選項。
對有購屋需求的民眾而言，除了傳統銀行外，現在也可轉向農漁會、網銀及保險公司等多元管道尋求房貸機會。這種市場分化現象，反映在央行信用管制持續下，房貸市場正在進行結構性重組。
專家指出，建融逾放增加可能引發連鎖反應。
建商資金周轉不靈可能導致工程停擺，進而影響預售屋交屋，形成更多的消費糾紛與金融風險。銀行業可能需要重新檢視建築融資的風險控管標準，避免風險進一步擴大。
金管會表示將持續密切監控銀行逾期放款情況，必要時將採取相關監理措施。
銀行業者也應加強風險管理，對可能出現問題的貸款案件提前因應，避免風險擴散影響金融穩定。
M傳媒觀點
逾期放款就像煤礦坑裡的金絲雀，開始唱歌就是在警告危險來了！這波建商資金危機才剛開始，與其期待市場快速回暖，不如務實面對調整期。想要買房的消費者要特別小心，現在選擇建商比選擇房子更重要。與其追求低價或優惠，不如選擇財務穩健的品牌建商。
安全交屋比便宜價格更重要！已經買預售屋的人也要多關心建商狀況，定期去看工地進度，這樣才能及時發現問題。
另外，壽險業重返房貸市場是個有趣現象，但要注意保險公司的房貸條件可能和銀行不同，申請前一定要仔細比較利率和還款條款，別病急亂投醫！圖／google map
