房貸鬆綁沒熱潮？新青安「開水龍頭」卻流不出買氣
【M傳媒房產中心／專題報導】
政府放寬《銀行法》第72條之2，把新青安排除在房貸限額之外，原本外界以為這波「鬆綁」會讓房市瞬間回溫、買氣大爆發，但實際情況卻不如想像。據了解，公股銀行9月新青安進件量並沒有明顯成長，雖然有少數銀行較8月略為回升，但整體仍偏冷清，顯示房貸市場持續降溫，買氣也沒被重新點燃。
一位公股銀行主管就直言：「市場真的冷下來了。」他觀察，目前新青安申請速度明顯趨緩，不論是首購族或換屋族，觀望氣氛都很濃。除了預售屋價格撐住不降外，中古屋市場已經出現鬆動跡象。央行信用管制雖讓人叫苦，但從結果來看確實奏效，限制貸款成數壓抑了房價過快上漲，市場溫度自然就降了一截。
其實，這波「水龍頭開了卻不流」的現象，有幾個關鍵原因。首先是資金仍受央行控管，銀行在放款上不敢太冒進。據了解，前一陣子不少民眾在民營銀行貸不到房貸，只好轉往臺灣銀行或土地銀行申請，不過目前兩家大行的進件量也趨於穩定。土銀雖不受第72條之2限制，臺銀比率則從26％多微升至27％多，仍在安全範圍內。換句話說，鬆綁有感，但並非全面放水。
另一名銀行主管透露，這一年多來，公股銀為了配合政策，新青安、首購與都更危老貸款全都積極承作，結果不動產放款集中度反而越來越高。央行雖給予彈性空間，但各家行庫仍得小心「踩線」，畢竟房貸資金再緊一點，就會影響風險控管。
不過隨著政策逐步調整，市場的壓力正在慢慢釋放。財政部長莊翠雲表示，新青安貸款自9月起不再受限額約束後，待撥件數已降至5200多件、金額約566億元，比高峰期減少五到六成，撥款時間也從動輒三、四個月縮短至兩個月內。這代表流程順了，但熱度還沒回來。
根據財政部統計，新青安自2023年8月上路以來，截至2025年9月底，累計核貸13萬6518戶，金額突破1兆0565億元。財政部也強調會持續督導公股銀行強化貸前徵審與貸後管理，嚴查轉租、人頭貸款或非自住用途，一旦查到將追回補貼利息並重新調整條件，防止政策被濫用。
M觀點：
這波「鬆綁不熱」現象，反映市場真實情緒，不是沒有錢，而是不敢買。央行的信用管制讓炒房客退場，但也讓剛需族多了猶豫。利率高、房價硬、信心低，三股力量卡在一起，讓房市進入一種「不冷不熱」的尷尬期。新青安雖能救急，但救不了信心。真正的回溫，恐怕得等市場重新相信「買得起、撐得住」的那一天。
