呂崑富 央行理監會議前夕 房貸管制鬆綁與否引發市場關注
中央銀行將於9月18日召開第三季理監事會議，市場高度關注房市管制措施是否會有所調整。近期市場傳聞央行頻繁約談銀行了解房貸現況，雖央行官員低調澄清並無此事，但房貸資金緊縮問題已成為市場焦點。行政院長卓榮泰日前呼籲金融業「水龍頭開大一點」，更讓市場對政策鬆綁充滿期待。
據了解，央行自去年第四季起要求銀行提出自主控管方案，為期一年，目前進行到今年第二季，僅少數銀行未達標。央行預計在明年第一季才會進行全面檢視，現階段並無立即調整政策的計劃。不過，大型銀行主管透露，未來可能透過口頭宣示方式，針對自住、首購及政策性房貸等項目適度放寬，以緩解市場上的「房貸荒」現象。
台經院院長張建一兼任央行理事，他明確表示當前貨幣政策沒有降息空間，而實施多時的七波選擇性信用管制措施也無須鬆綁。張建一分析，今年受惠於AI需求爆發，出口表現強勁，全年經濟成長率可望達4.45%，為近年罕見高水準。同時消費者物價指數呈現下行走勢，顯示經濟成長與物價壓力並未出現矛盾。
貸款達人呂崑富表示，從房市現況來看，交易量確實明顯收斂，但價格表現呈現中古屋下跌、預售屋相對僵固的分化格局，整體市場並未出現崩盤跡象。這種「量縮價穩」的態勢，讓央行有理由維持現行管制措施。
公股銀行主管指出，金管會與央行的關切，巧妙將「房貸荒」的歸因從央行宏觀審慎政策，轉移至各銀行「內部自主風控」過於保守。這種做法要求銀行主動管理資產負債表，例如增加存款來源，而非被動限縮貸款業務。
市場預期，9月央行理監事會議為回應行政院的關切，可能在會後聲明中採用更溫和的措辭，重申將督導銀行優先滿足「自住」與「首購」的實際需求，對承作政策貸款的銀行給予更多彈性。這種微調既能維持整體管控框架，又能適度緩解剛性需求購屋者的貸款困難。
呂崑富建議，購屋民眾在此過渡期應更審慎評估財務狀況，預先向多家銀行諮詢貸款條件，並準備較高比例的自備款因應。同時也可關注政策房貸專案，如新青安貸款等，這些項目通常能獲得較大的貸款額度與成數。
央行在9月會議上大幅鬆綁房市管制的可能性不高，但可能會透過柔性指導方式，要求銀行對自住需求提供更多支持。這種「定向寬鬆」的做法，既能維持金融穩定，又能適度回應市場需求。未來房貸市場的發展，仍將取決於整體經濟情勢與房市健康狀況的變化。
知識傳媒 貸款達人 呂崑富
「房屋貸款知識家」平台創辦人／資深貸款顧問
深耕房產與金融領域多年，擅長房貸優化、資產規劃與解決各類貸款難題
