存款代幣試辦上路 消費者保護機制夠嗎？專家點出五大疑慮

M傳媒 / 財經中心綜合報導

金管會22日宣布開放銀行申請試辦「存款代幣」業務，強調其法律性質仍屬銀行存款，依現行銀行法辦理，並要求銀行在營業計畫書中說明贖回、銷毀及客戶權益保障機制。政策美意是推動金融創新，但從消費者保護角度來看，這項試辦在客戶權益保障上，仍有五大關鍵問題尚未說清楚。

疑慮一：存款代幣受存款保險保障嗎？

金管會定調，存款代幣「法律性質仍屬銀行存款」，理論上應比照一般存款受中央存款保險保障。但實務上仍有疑義：存款代幣在區塊鏈上移轉、贖回、銷毀過程中，若發生錢包遭駭、私鑰遺失、智能合約漏洞，導致代幣消失或無法贖回，這筆損失算不算「存款」？存保是否理賠？目前金管會並未明確說明。

疑慮二：私鑰遺失、被盜誰負責？

傳統存款有帳戶、密碼、銀行客服可協助回復。但存款代幣若使用區塊鏈錢包，私鑰一旦遺失或被盜，技術上幾乎無法回復。銀行在試辦計畫中，是否提供私鑰保管機制？是託管錢包還是非託管錢包？若為非託管，消費者自行保管私鑰的風險極高，銀行是否充分告知？若為託管，銀行內部控制與資安防護是否足夠？這些都是消費者保護的核心問題。

疑慮三：贖回與銷毀機制透明嗎？

金管會要求銀行在營業計畫書中說明「試辦期間屆滿或停止試辦時，存款代幣之贖回、銷毀及客戶權益保障機制」。但「說明」不等於「保障」。試辦結束後，銀行若決定不再繼續，消費者手中的代幣能否無條件、無費用地換回新台幣？贖回時間多長？若銀行發生財務問題，代幣是否優先於其他債權？這些都應在試辦前向消費者清楚揭露。

疑慮四：跨行清算限制消費者知情嗎？

目前台新銀行的試辦僅限「台新銀與客戶間」的清結算，不涉及跨行清算。換言之，消費者若想將存款代幣轉給其他銀行的客戶，可能無法直接進行，仍需回到傳統匯款體系。這項限制是否在消費者開辦時充分告知？若消費者誤以為存款代幣可像加密貨幣一樣自由跨行轉帳，可能產生交易糾紛。

疑慮五：申訴與救濟管道暢通嗎？

若消費者與銀行發生存款代幣相關爭議，現行的金融消費評議機制是否適用？評議中心是否有能力處理區塊鏈技術爭議？消費者若因智能合約問題受損，舉證責任在誰？這些都需要金管會與銀行公會事先規劃，否則試辦上路後，消費者恐求助無門。

專家：試辦風險不應由消費者承擔

有不具名金融消保專家指出，金管會開放試辦的美意是讓金融創新有空間，但試辦的風險不應由消費者承擔。存款代幣若真要上路，至少應做到：明確納入存款保險、建立私鑰遺失救濟機制、充分揭露跨行限制與智能合約風險、確保贖回無虞、暢通申訴管道。

專家強調，金融創新值得鼓勵，但消費者保護不能只是營業計畫書裡的一段文字。「沒有足夠的權益保障，再先進的技術，都不該讓消費者買單。」

金管會：將持續關注風險適時修正

金管會銀行局局長童政彰表示，將持續關注國內外存款代幣及RWA代幣化發展趨勢，並透過銀行試辦了解市場需求、業務運作情形及相關風險，適時研議修正相關監理制度及法令規範，兼顧金融創新發展、金融市場穩定及客戶權益保障。

M編觀察：

存款代幣是台灣邁向「三軌金融」重要一步，但政策開放的速度，似乎快過消費者保護的配套。金管會說「法律性質仍屬存款」，但區塊鏈世界的風險，跟傳統存款完全是兩回事。私鑰丟了、合約被駭、跨行不通，這些都不是現行存款保險或金融評議機制能輕易處理的。

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