限貸令風暴：臺灣法治危機與憲政重建之路

撰稿 / 中華企業策略永續發展學會創會理事長
    公司治理法律專欄作家莊鈞翔博士

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引言

       臺灣近年面臨的治理困境，核心在於決策機制與法治原則已嚴重背離，2022年中央銀行突然實施的「不動產貸款成數限制政策」（以下簡稱限貸令），未經完整產業影響評估即全面壓縮都會區第二戶以上房貸成數，引發三大憲政危機：財產權保障受損、契約自由原則遭架空、比例原則全面失守；此政策不僅暴露行政權的過度擴張，更凸顯制度性問責機制的缺漏。

中華企業策略永續發展學會創會理事長莊鈞翔博士從法律與治理角度分析限貸令的違憲爭議，並借鏡國際經驗提出臺灣邁向永續治理的具體路徑。

 

問題背景與現況分析

       限貸令於2022年實施後，立即對不動產市場與民眾權益造成深遠衝擊，根據房仲業界統計數據，臺北市換屋需求者因貸款成數不足而被迫放棄購屋的比例顯著攀升，中小型建設業者周轉不靈案例明顯增加，銀行緊縮土建融資更導致市場秩序紊亂；這些數據反映政策未區分投資客與自住需求，採取一刀切手段造成市場扭曲與社會成本劇增。

       從法律層面觀察，限貸令實質剝奪民眾透過擔保品融資的處分權，例如：持有一定價值房產者，貸款額度驟降形同財產權的部分限制，此舉牴觸憲法對財產權的核心保障，即人民對財產的自由使用、收益及處分權能應受確保，免於公權力不當干涉。

同時，政策溯及適用已簽訂的房貸合約，導致金融機構單方修改還款條件

違反契約合意至上精神及銀行監理原則。

 

法律制度與實務挑戰

       現行法制下，「限貸令的實施過程暴露多重法律缺陷」：

一、首先決策程序欠缺透明性與參與性

       主管機關引用抽象授權依據，卻未依法踐行管制影響評估與聽證程序，參照行政程序基本原則，涉及人民權利限制的措施應進行成本效益分析，但相關機關未公布完整的房價波動模型或業者風險評估明顯違反程序正義要求。

司法實務上已有判決指出，金融管制措施影響廣泛時，主管機關應提出量化衝擊報告，此一要求未獲充分遵循。

 

二、其次損害救濟機制存在明顯不足

       現行賠償制度要求特定主觀要件，使受害人難以證明政策裁量與損害間的因果關係，團體訴訟門檻設定過高，且一般司法程序缺乏評估「政策型損害」的專業工具，導致受害企業與民眾求償困難。

 

三、憲法訴訟方面

       審查制度對行政規則的合憲性挑戰限制嚴格，審查基準不夠明確，未區分經濟管制與基本權限制應採不同審查密度，造成權利保障漏洞。

 

四、從國際比較視角觀察

        其他先進國家針對類似決策問題，設立獨立調查機制強化國會監督權，並透過專門立法要求重大金融管制須提前公告影響評估、設立公民參與程序、公開反對意見。

反觀臺灣限貸令的決策過程與救濟缺漏顯示治理制度的韌性亟待加強。

 

專家見解或策略建議

       莊鈞翔博士提出三大改革方向以建構韌性治理體系：

一、決策透明法制化

       「應制定重大政策影響評估專法，強制行政機關公布原始數據與風險模組，並在行政體系下設政策追溯機制，建構決策全程留痕制度。」具體修法建議包括修正中央銀行相關法律增訂聽證強制條款，要求選擇性信用管制須附具行業別影響評估並經立法機關實質審查。

       同時，借鏡國際經驗，設立金融政策公民參與機制，由隨機選出民眾參與可行性評估確保決策多元性與公正性。

 

二、損害救濟憲法化

       「現行賠償制度應修正納入政策型損害推定條款，簡化因果關係認定，採合理因果關係說取代嚴格證明。」並設立政策損害補償基金，從政府年度預算提撥一定比例作為補償財源，監察機關應賦予政策預警調查權，可主動凍結高風險措施，避免損害擴大。

       憲法訴訟方面，應修法擴大訴訟標的至重大行政規則並引進階層化審查標準，對財產權限制採中度審查對生存權影響採嚴格審查。

 

三、公民參與司法化

       「直接民主機制需法治化，修正公民投票相關法律降低提案門檻，並參考國際經驗的政策否決權制度，允許一定人數連署凍結爭議政策。」建立公民訴訟支援制度，提供政策訴訟的法律扶助，並在憲法法庭引入社會影響鑑定機制。媒體監督方面，要求重大政策報導須附法律合憲性分析專欄，強化第四權監督功能。

 

結語與前瞻 — 

限貸令爭議已不是單一事件而是臺灣決策、法治、民主與問責斷鏈之縮影
 

「真正的變革不在於換掉執政者，而在於建立勇於承認、錯誤必糾、損害必償、民意必答的制度韌性」

 

       國際經驗的啟示在於，「應思考透過憲政工程將政策問責從政治宣示轉化為法律義務」，臺灣應即刻推動中央銀行法修正、試辦不動產政策公民參與機制、制定經濟管制合憲性審查基準要點，方能從治理危機中蛻變，邁向永續治理之路。

      「唯有法治重建方能終結惡法之害，讓臺灣重回國泰民安、經濟榮景的發展道路。」期盼政府以科學數據佐證政策必要性，公開審議機制為基礎重塑監管體系，正如古諺云：「法治興，則國家安。」讓金融監理回歸校正專業判斷與權利保障的平衡點。

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【 法律依據註腳 】

1. 中華民國憲法第15條：人民之生存權、工作權及財產權，應予保障。本法條構成財產權保障的憲法基礎，限貸令限制貸款成數實質影響該權能。

2. 民法第153條：契約當事人互相表示意思一致者，無論其為明示或默示，契約即為成立。本條保障契約自由，限貸令溯及變更契約條款可能抵觸此原則。

3. 銀行法第45條：銀行應建立內部控制及稽核制度。本條要求銀行自主風險管理，限貸令以固定成數取代專業裁量，架空此精神。

4. 銀行法第72條之2：銀行辦理不動產放款總額不得超過存款總餘額一定比例。本條規範總量控制，未授權個別成數限制。

5. 中央銀行法第28條：中央銀行為調節金融，得於必要時對銀行辦理特定業務採取管制措施。本條授權密度不足，限貸令細分戶別成數顯已逾越授權範圍。

6. 行政程序法第154條：行政機關擬訂法規命令時，除情況急迫顯然無法事先公告周知者外，應於政府公報或新聞紙公告。限貸令頒布程序未充分預告，違反本條要求。

7. 國家賠償法第2條：公務員於執行職務行使公權力時，因故意或過失不法侵害人民自由或權利者，國家應負損害賠償責任。本條適用於政策造成的損害救濟。

8. 民事訴訟法第44條之1：多數有共同利益之人為同一公益社團法人之社員者，於章程所定目的範圍內，得選定該法人為選定人起訴。本條提供團體訴訟基礎。

9. 公民投票法第23條：公民投票案通過之門檻為投票權人總數四分之一以上投票，且有效票數過半同意。本條規範公民投票程序。

10. 廣播電視法第21條：廣播電視節目內容不得違反法律強制或禁止規定。本條要求媒體報導公正性。

11. 司法院釋字第400號解釋：憲法第十五條關於人民財產權應予保障之規定，旨在確保個人依財產之存續狀態行使其自由使用、收益及處分之權能。參照此解釋，限貸令對財產權的限制需符合比例原則。

12. 司法院釋字第585號解釋：立法院行使調查權如涉及限制憲法所保障之人民基本權利者，必須符合比例原則與正當法律程序。參照此解釋，限貸令的實施需遵循正當程序要求。

13. 數據來源：2023年房仲業界統計報告、營建相關業者倒閉數據、媒體政策報導分析。

14. 判決引用：最高行政法院相關判決要求金融管制措施需提出量化衝擊報告；參照釋字第400號解釋所述財產權保障意旨；參照釋字第585號解釋所述比例原則與正當法律程序要求。

（註：以上法律條文內容均依據2025年中華民國台灣現行法令版本，確保準確性與時效性。）

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企業策略軍師智慧錦囊 —「不先商議，所謀無效；謀士眾多，所謀乃成。」箴言15:22

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企業策略軍師介紹 /

  Corporate Str ategy Advisor
  Missionary in The Workplace
  莊 鈞 翔  博 士  Eric Chuang,Ph.D.

現任職務 /

ㆍ中華企業策略永續發展學會 創會理事長
ㆍ公司治理法律專欄 作家
ㆍ逢甲大學商學院 兼任助理教授
ㆍ逢甲大學臺中市校友會 理事

學 歷 /

ㆍ商學博士 Ph.D .in Business Administration
ㆍ企業管理碩士Master of Business Administration

國際專業認證 /

ㆍ中華經濟研究院綠色經濟研究中心減減碳管理師
ㆍCEO國際認證中心永續發展碳管理甲級管理師
ㆍCEO國際認證中心ESG不動產淨零甲級管理師
ㆍ德國萊茵TUV兩岸勞資法務管理甲級管理師

核心服務項目 /

壹、《 洞察先機 / 策略佈局 / 駕馭變革 》

ㆍ企業智慧財產與與營業秘密攻防策略
ㆍ高階經理人怖局與商業模式創新優化
ㆍ企業策略性併購與聯盟整合

貳、《 化解爭議 / 穩健營運 / 創造價值 》

ㆍ股權與多方利害關係人爭議解決
ㆍ企業營運韌性與財務變革風險應對
ㆍ企業業契約風險管控與高階商業談判

叁、《 永續發展 / 傳承創新 / 公司治理》

ㆍ企業人力資本策略與與勞資和諧關係
ㆍ企業戰略財富管理與家族企業永續傳承
ㆍ企業法遵風險險防禦與公司治理優化
ㆍ企業全方位契約生命週期管理解決方案

肆、《 國際認證 / 專業培訓 》
ㆍ專業認證培訓課綱設計
ㆍ專業認證教育課程代理
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