兆元資金大挪移！高資產財管業務單月暴增千億創紀錄

兆元資金大挪移！高資產財管業務單月暴增千億創紀錄

1.6萬富豪掀投資潮，高雄資產專區、降息預期引爆資金派對

【M傳媒財經中心／專題報導】

當全球關注美國降息動向之際，台灣高資產族群正展開一場兆元級的資金布局。根據金管會最新統計，2025年8月國銀高資產財管業務出現「爆炸性成長」單月新增995位億元大戶、管理資產規模（AUM）暴增1,082億元，雙雙創下業務開辦以來最高紀錄。知識傳媒貸款專家呂崑富表示，這波由高雄資產專區啟動與降息預期共同點燃的資金派對，讓高資產財管總規模首度突破1.8兆元大關，相當於台灣一年總稅收的六成。

資金潮的雙引擎：政策紅利與市場轉向

知識傳媒貸款專家呂崑富說明，這波富豪資金浪潮來自兩大驅動力。首先是高雄資產管理專區正式上路，各銀行積極鎖定資產超過5億元的家族辦公室客戶，提供跨境投資、稅務規劃等高端服務。其次是市場普遍預期美國聯準會將啟動降息循環，股債市場提前反應，促使觀望資金大舉進場。一家承辦富豪財管的銀行主管透露，8月出現許多久違的「沉睡大戶」重新啟動投資計畫，明顯感受到市場信心回溫。這種轉變也反映在資產配置上：8月大戶存款占比降至46.7%，創四個月新低，擺脫第二季因關稅爭議與市場波動時的「現金為王」心態。

投資布局轉向：從保守防禦到積極進攻

隨著市場情緒轉趨樂觀，高資產族的投資策略出現明顯轉變。基金配置占比上升至16%，創下歷史新高；債券配置也同步增加至13.3%，顯示「股優於債」的投資傾向。值得注意的是，在美國9月正式降息1碼後，部分大戶已開始獲利了結股市收益，轉向布局被低估的海外債券，以鎖定未來資本利得。

同時，川普政府對統計局與聯準會的人事干預，引發市場對美國資產穩定性的疑慮，也推動部分大戶開始探詢非美資產與多元投資方案。銀行主管觀察，這類「避險型多元化」布局雖仍處試水溫階段，但已成為近期富豪客戶的熱門討論話題。

業務版圖擴張：券商加入戰局

高雄資產專區的啟動，不僅帶動銀行業務，也點燃券商爭食大餅的戰火。8月再新增華南永昌證獲准承作高資產財管業務，使整體券商承辦家數升至10家，連續兩個月都有新業者加入。

截至8月底，十家券商累計客戶數達1,515人、交易額3,641億元，分別月增110人和162億元，年增率達43%和57%。這波成長反映全球股市轉佳背景下，券商積極搶攻高資產客群的盛況。

呂崑富：富豪資金流向的市場訊號

這波高資產財管業務的爆發性成長，傳遞出幾個重要市場訊號：

首先，政策引導資金效果顯現。高雄資產專區的成功，證明台灣有潛力發展成為區域資產管理中心，未來若能持續鬆綁法規、提供稅務優惠，可吸引更多海外資金落腳台灣。

其次，投資風向轉變值得關注。大戶資金正從防禦性存款轉向收益型資產，這通常預示市場風險偏好回升。一般投資人可觀察這類「聰明錢」的動向，作為自身資產配置的參考。

最後，多元布局成新趨勢。隨著地緣政治風險升溫，連富豪都開始尋求非美資產的避險選項，這提醒投資人應避免過度集中單一市場，建立更具韌性的投資組合。

對於一般投資人而言，與其羨慕富豪的投資規模，不如學習其「資產分散」與「趨勢布局」的思維。在市場轉折時刻，保持靈活調整的彈性，才是長期致勝的關鍵。