〈房價飆太高？馬年買房總帳，你被政策害了嗎？〉

〈房價飆太高？馬年買房總帳，你被政策害了嗎？〉
【M傳媒房產中心】
馬年開春，買房族壓力大到爆。房價狂飆、月供佔收入比越來越高，很多人以為問題才剛出現，其實早在 2021 年就已經很嚴重。
只是，直到 2025 年，政府、銀行和市場才真正開始「正視這件事」，為什麼會拖這麼久？算一算房市總帳就清楚了。

房價高、收支比早就爆表

別以為只有新手買房才吃力。雙北核心區域房價，早在 2021 年就讓月供逼近收入 50–60%，遠超過傳統「收入三分之一」的負擔原則。
很多人靠寬限期房貸、增貸、轉貸，甚至把貸款年期從 20 年拉長到 30、40 年，短期降低月供壓力。看起來好像撐得住，實際上總負債越累越高，財務風險隨時可能爆炸。

政策工具，其實是在「延遲痛苦」

像新青安房貸、低利率、八成房貸，原本是為了幫自住族圓夢。寬鬆政策和長年期貸款讓購屋族每月月供看起來合理，但也間接推高房價，讓收入根本跟不上。
換句話說，政策和銀行操作不是害人，但把問題拖到後面才爆發，你付出的卻是真金白銀。

2024–2025 年：問題被政策揭開

到了 2024 年，央行和金管會開始收緊信用管制，收支比從後台風控指標變成前台交易門檻。
公股銀行要求收支比達 200% 才可能核貸八成房貸。
過去靠寬限期、增轉貸、長年期房貸撐住的購屋族，突然發現每月負擔暴露，貸款難度飆升。
這時候，房價高、收入低的問題才真正進入政策和金融視野。

算一算房市總帳

寬限期、增貸、轉貸、長年期房貸都是短期緩衝，看似減輕月供壓力，但長期利息累積、總負債增加，資金流動受限。
政策刺激房貸、低利率和各種優惠，也推升了房價。短期好像解套，長期卻可能成為財務陷阱。
2025 年房價所得比與收支比雙雙創新高，迫使銀行、建商和購屋族不得不正視。

系統性風險不只是你的事

高負債購屋族集中，銀行房貸占比過高，經濟下行時可能轉化為壞帳風險。
建商財務壓力與預售屋交屋潮也在 2025–2026 年達到高峰，形成需全盤應對的系統性風險。
換句話說，這不是個人問題，而是整個房市、銀行和建商都可能被拖累的金融危機。

馬年買房總帳提醒

算清楚你的總帳：月收入、房貸、利息、貸款年期都要納入。
審慎使用金融工具：寬限期、增轉貸、長年期房貸只是短期緩衝，不能當長期解方。
預留周轉金：以防利率上升或市場波動。
理性規劃資產：收入不足，別盲目追高房價，可考慮換屋、合購或租賃策略。