房貸逾放比降至0.07％！6月餘額11.74兆續創高　建融逾放單月增49％

文／M傳媒房產中心

房市買氣降溫，市場持續關注高房價、信用管制及房貸負擔，是否可能引發房貸違約或法拍增加。金管會最新統計顯示，截至2026年6月底，本國銀行購置住宅貸款餘額約11.74兆元，月增536億元、年增4.34％；逾期放款金額為86.45億元，逾放比則由5月的0.08％降至0.07％。

從目前數據來看，房貸逾放比仍處於相對低檔，尚未出現整體房貸戶違約明顯惡化的跡象。不過，低逾放比只能反映目前銀行帳面上的逾期情況，不能直接推論未來不會出現法拍增加，也不能單憑一個月數據斷言房市完全沒有風險。

房貸餘額續增　逾放比反而下降

6月底國銀購置住宅貸款餘額持續增加，除了房價仍處相對高檔，也可能受到購屋交屋、既有貸款持續累積，以及部分民眾趕在青安2.0到期前申貸等因素影響。

金管會資料顯示，6月房貸餘額單月增加約536億元，增幅高於近期水準；同期間房貸逾放金額為86.45億元，雖然金額並非零，逾放比卻較前一月下降0.01個百分點至0.07％。

這代表房貸總額增加的速度，高於逾期放款增加或變動的幅度。目前整體房貸授信品質仍屬穩定，但不宜將0.07％稱為「歷史最低」，因為近年房貸逾放比已多次維持在0.07％附近。2025年部分月份即曾出現相同水準。

目前沒有全面斷頭跡象　不代表風險已經消失

房貸逾放比維持低檔，確實不支持「房貸族正大規模斷頭」的說法，但逾放與法拍之間存在時間差。

一般而言，借款人出現繳款困難後，銀行通常會先進行通知、催收或協商；若問題持續且無法處理，才可能轉列逾放、聲請強制執行，最終進入拍賣程序。每個案件涉及的貸款條件、協商情形、擔保品狀況及法院程序不同，無法一概認定都會在固定6個月內完成。

因此，6月底房貸逾放比偏低，可以解讀為目前尚未出現廣泛性的還款危機，但不能據此斷言下半年「不可能」出現法拍增加。

後續更應觀察房貸逾放金額是否連續上升、寬限期屆滿後的還款能力、家庭所得與就業變化，以及一般市場待售時間是否拉長。

建融逾放升至0.08％　主因單一聯貸案轉列逾放

與個人房貸相較，6月建築貸款的逾放數據出現較明顯變化。

金管會統計，6月底國銀建築貸款逾放金額由5月的19.64億元增加至29.28億元，單月增加9.64億元，增幅約49％；建融逾放比也由0.05％升至0.08％，追平近八個月高點。

根據金管會掌握，這次增加主要來自一筆建商聯合貸款轉列逾期放款。目前借款人身分並未由主管機關公開，市場不宜自行指名或推論特定建商發生財務危機。

由於建築融資單筆授信金額通常較大，少數個案就可能明顯推升整體逾放金額與比率。因此，單月從0.05％上升至0.08％，值得持續追蹤，但尚不足以認定整體建築業授信品質已全面惡化。

何世昌：建融容易受單一個案影響

馨傳不動產智庫執行長何世昌分析，近兩年銀行對開發商的土地融資、建築融資逾放比大致維持穩定，多數月份低於0.1％，顯示整體銀行授信風控及大部分開發商還款狀況仍在可控範圍。

他認為，建融單筆金額較高，部分月份可能因個別建商財務控管不當或資金鏈緊張，使逾放金額短期跳升，不能只看到單月數字就推論建商全面出現倒閉潮。

若銀行後續完成債務協商、收回款項、處分擔保品，或將案件轉銷呆帳，建融逾放金額與逾放比也可能再次下降。真正的警訊，是類似個案是否連續發生、涉及建商數量是否增加，以及逾放比是否形成持續上升趨勢。

不到兩年三度跳升　房市降溫仍在考驗建商現金流

媒體整理指出，這已是近兩年第三度出現建融逾放因個別案件明顯增加。

2024年10月曾有建商因餘屋銷售不佳，加上融資條件收緊而發生違約；2025年初也曾出現都更建商因個案爭議及財務惡化，無法正常繳息的情況。此次則由一筆建商聯貸案轉列逾放，顯示房市降溫下，部分業者的資金周轉能力正受到考驗。

不過，這些案例的原因與公司財務結構各不相同，不能直接推論建築業整體倒帳原因，已從政策因素全面轉變為經營不善。

較合理的判讀是，當預售銷售速度放緩、成屋庫存增加、土地與營建成本偏高時，財務槓桿較高、資金調度能力較弱的建商，確實可能率先感受到現金流壓力。

建融餘額連四月下滑　銀行與建商都轉趨保守

除了逾放增加，建築貸款餘額的成長速度也明顯放緩。

截至6月底，國銀建築貸款餘額約3兆8,813億元，月減145億元，已連續四個月下滑；年增率僅0.33％，為約十年半低點。

建融餘額減少，不一定完全代表銀行拒絕放款，也可能與既有貸款還款、建案完工轉為房貸、建商減少購地推案，以及銀行授信審查趨於審慎有關。

在房市交易量縮、預售去化速度放慢的環境下，部分建商選擇先消化庫存、延後推案；銀行也會更加重視建商自有資金、過往銷售表現、土地成本、工程進度及現金流。

對財務體質較弱的業者而言，新資金取得難度增加，既有貸款的還本付息壓力便可能更加明顯。

M編觀察：房貸穩、建融個案升溫　不能用一句話看房市

6月數據呈現兩種不同情況：個人房貸餘額續創新高，逾放比降至0.07％；建築貸款餘額則連續下滑，逾放金額因單一案件增加近五成。

這不代表購屋族完全沒有壓力，也不等於建商已經全面爆發財務危機。

房貸逾放比偏低，說明目前大多數借款人仍能正常還款；建融逾放比升至0.08％，則提醒市場，在房市銷售降溫、銀行授信轉嚴的環境下，少數高槓桿或現金流不足的建商可能率先出現問題。

比起用「斷頭潮來了」或「房市完全安全」二選一，更重要的是持續觀察逾放是否由單一個案擴散、建融餘額是否持續萎縮，以及交屋潮、庫存與銷售速度如何影響建商及購屋人的資金能力。