央行意外鬆綁第二戶至6成！楊金龍喊話建商讓利：房價僵持只會硬著陸
M傳媒房產中心／M編
央行今（19）日舉行第一季理監事會議，出乎市場意料地微幅鬆綁房市管制，將全國自然人第二戶購屋貸款成數上限從5成調升至6成，3月20日起實施。央行總裁楊金龍更罕見向建商喊話：「建商要能讓利」，才能促成房市soft landing（軟著陸）。
為何此時鬆綁？楊金龍：供給太多，建商撐在那裡
楊金龍解釋，此次微調主要有兩個考量：
第一，回應民眾陳情
許多自住客反應，第一戶房產可能是為了奉養父母或給成年子女居住，結果自己要換房或購屋自住時，卻被歸類為「第二戶」遭到限貸，這對實質需求者並不公平。央行認為這與引導信用資源優先支應自住需求的原則一致。
第二，待售新屋庫存壓力大
根據內政部統計，待售新成屋累積量相當大，自去年第2季已升抵11.2萬宅，是統計以來最高點，比2024年同季增加將近9千宅。楊金龍坦言，這確實是鬆綁房市管控的原因之一，而且「供給太多，建商撐在那裡」，但是建造成本很高，不可能賠錢賣。
央行定調：僅是微調，大幅放寬時間還沒到
儘管外界解讀為政策轉向，楊金龍在會中強調不下十次：這僅是「微調」，現在不宜大幅放寬信用管制。
楊金龍解釋，房市管控也要考慮是否過度，否則可能造成房市「加速度」下墜，一旦沒適當回應，「就會硬著陸了」。他直言，若房市從緩步修正轉為快速下跌，且未及時調整政策，恐導致市場過度下修，一旦「打趴」後要再拉回將相當困難，「就像中國目前面臨的情況一樣」。
不過楊金龍強調，「大幅放寬的時間還沒到」，因為管控雖然有成效，但包括房價所得比跟房價漲幅，台灣都高於主要經濟體，如果快速放寬，民眾對房價的看漲心理可能再起。
理事會非全數同意，有人反對、有人憂心
值得注意的是，這次調整並非全體理事一致同意。楊金龍透露，理監事會議上確實有1位理事反對，他同意央行理由，但還是有點擔心。甚至有部分同意理事表達，如果第二戶貸款成數鬆綁，那麼第一戶的貸款條件應加嚴來平衡，顯見理事們對於房市管控仍維持嚴謹的態度。
數據支撐：不動產集中度已明顯下降
央行統計顯示，全體銀行不動產貸款占總放款比率（不動產貸款集中度）已從2024年6月底高點37.61%，回降至今年2月底的36.0%，降幅明顯。
此外，全體銀行不動產貸款餘額年增率自2024年9月底高點9.4%，降至2月底的3.7%；購置住宅貸款餘額年增率從11.3%降至4.5%；建築貸款餘額年增率也降至1.5%，顯示銀行信用資源過度流向不動產部門情勢已見改善。
專家怎麼看？換屋族少備一成自備款
住商機構企劃研究室執行總監徐佳馨指出，央行本次跌破眼鏡針對換屋族的成數放寬，除回應民意外，也是擔心不動產流動性受到影響，進而產生系統性風險。雖然只有一成，但對產業信心有相當幫助，也算回應市場的殷殷期盼。
信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示，政策對於房市略為釋出善意，至少兩大正向訊號：信心面提升，第二換屋族群也可少準備一成自備款。不過他強調，此次微鬆綁不至於讓買氣大幅提升，但至少一路的緊縮似乎看到慢慢鬆綁的跡象。
央行持續緊盯：銀行仍須報送資料，加強金檢
央行強調，未來銀行仍須按月報送不動產貸款相關資料，央行也會加強辦理專案金檢，以檢視各銀行遵循規定及內部控管不動產貸款總量情形。
楊金龍透露，他在去年底就親自寫信給34家主要銀行，要求他們在重視業績成長之餘，也要落實不動產放款集中度的「自主管理」。今年起雖然不用訂定改善目標，但透過每個月回報數據，央行就能精準掌握誰沒做到，大約3、4個月檢視總量一次，還是有可能會請銀行老總來「喝咖啡」。
M編總結
央行這次微調第二戶貸款至6成，確實給換屋族一點喘息的空間，但楊金龍定調這只是「軟著陸的開頭」，不代表鬆綁循環正式啟動。
值得注意的是，待售新成屋創歷史新高，加上建商成本僵固不降價，買賣雙方仍在價格拉鋸。楊金龍向建商喊話「要讓利」，否則價格僵持、買方不進場，最終可能加速市場下滑，演變為硬著陸。
你覺得建商會願意讓利嗎？留言告訴M編！
