不動產放款比創近14年新低，但房貸餘額還在創高，這叫「不想借」不是「沒錢借」
M傳媒房產中心｜M編
金管會公布最新數據，2026年3月底國銀不動產放款比率降到25.03%，連十個月下滑，一舉創下2012年5月以來的近14年新低。上一次看到這種數字，是iPhone 5剛發表、馬英九還在當總統的年代。
市場上立刻有人緊張起來：「銀行是不是不借錢了？房市要崩了嗎？」
M編把這組數據拆開來看，結論只有一個：銀行不是沒錢借，是不想亂借。但對自住買方來說，這反而是好事。
25.03%不是缺水，是水庫沒人來領
先科普一下這個比率。銀行法第72條之2規定，銀行住宅貸款加建築貸款餘額，不能超過存款總額加金融債發行額的30%。簡單說，銀行每收100元存款，最多只能借30元在不動產上。
25.03%代表什麼？銀行根本沒借滿。距離30%天花板還有將近5個百分點的空間，換算下來是好幾千億的放款能量晾在那邊。銀行不是沒錢，是錢放在金庫裡沒人要借。
銀行局數據顯示，高於27%的銀行只剩5家，沒有任何一家超過28%。對比前兩年一堆銀行逼近29%、房貸塞件塞到天荒地老，現在水位鬆到不行。
房貸餘額還在創高，剛需沒跑、逾放更低
最值得玩味的是這一條：比率創新低，但房貸餘額還在往上走。
3月底房貸餘額來到11兆6,068億元，年增率4.42%，連續二個月微降，但單月還是正成長。更關鍵的是，房貸逾放比從0.08%降到0.07%，逾放餘額也減少。
這組數字的意思是：持續有人在買房、在貸款，而且按時繳款的比例極高。剛性需求沒有被吹散，只是沒有以前那麼瘋狂。
建築貸款才是真的冷，建商縮到皮包骨
住宅端還有剛需撐著，建商這邊就完全另一回事了。
3月底建築貸款餘額降到3.9兆元，單月大減303億元，年增率剩1.47%。建融逾放比維持在0.06%，沒拉高，但建商就是不敢借、不敢開新案。央行打炒房、土建融限縮、營造成本三面夾擊，建商的開案意願降到冰點。
為什麼比率一直掉？新青安排除是關鍵
銀行業者分析，比率能一路下滑的主因之一，是新青安房貸被排除在72條之2的分子計算之外。這條規定一改，銀行的住宅貸款數字直接瘦身，壓力瞬間釋放。加上央行打炒房效應持續發酵，住宅和建築貸款的增速已經跟不上存款增速，分子追不上分母，比率自然一路往下探底。
M編：市場冷靜對自住客是好事
25.03%這個數字，不要把它解讀成房市要崩，要解讀成市場變冷靜了。
銀行不是沒錢，是不隨便借。市場不是沒需求，是投資客退場、剛需還在。對自住買方來說，現在反而是相對有利的時間點，貸款水位寬裕、審核速度回歸正常、利率也有談的空間。前提只有一個：你的信用紀錄要乾淨、收支比要過關，銀行現在挑客人挑得很精。
冷靜的市場，對真正想買房的人來說，其實是好事。
