借錢炒股正夯！雙貸族破41.7萬人，平均背債757萬！富哥示警：股市一翻轉，斷頭潮就來了
文／貸款達人、中華民國不動產金融知識發展協會理事長 呂崑富（富哥）
聯徵中心公布一組數字，富哥看了心裡直發毛：2026年1月「雙貸族」（同時揹房貸與信貸）人數衝上41.7萬人，再創歷史新高！平均每人房貸638萬元、信貸118.9萬元，合計負債757萬元。
從2023年AI浪潮發酵以來，雙貸族就增加6.5萬人，光是2025年一年就增加2.5萬人。這波股市熱潮下，大家正透過信貸增加財務投資的靈活性，在股海淘金。但富哥在金融圈三十年，看過太多「借錢炒股」的悲劇，今天必須說句實話：你真的準備好承擔風險了嗎？
雙貸族人數飆升，與股市走勢同步
聯徵中心統計顯示，2022年雙貸族年增1.4萬人，2023年增加1.2萬人，2024年暴增2.8萬人，2025年也增加2.5萬人。這數字跟股市走勢幾乎完全同步，股市漲，雙貸族就增加；股市跌，斷頭潮就出現。
近年投資風氣盛行，不同族群都有各自開槓桿的方式，包括房貸增貸、股票質押、債券質押等。年輕人透過信貸借款投資的，多是收入穩定或在大型企業上班，能夠跟銀行爭取到更低的利率條件。
但富哥要問一句：利率低，不代表風險低。
平均信貸118.9萬元，錢去哪了？
雙貸族的平均信貸金額已達118.9萬元。這筆錢除了買房，很大一部分流向股市、債市。
多數雙貸族有別於仰賴主動收入償貸的純房貸族，不少是屬於彈性理財需求辦理信貸。如果股市一直漲，那當然沒問題；但如果股市跌呢？
股市翻轉，斷頭潮就來了
富哥在金融圈多年，看過1990年台股從12682跌到2485，看過2000年網路泡沫，看過2008年金融海嘯。每一次股市崩盤，死最慘的都是那些「借錢炒股」的人。
為什麼？因為你的錢是借來的，不是自己的。
用自有資金買股票：跌了可以放著等，只要不賣就不算賠
用借來的錢買股票：跌了不但要認賠，還要付利息
更可怕的是，如果你的信貸是用房貸增貸來的，房子就是你的抵押品。還不出錢，銀行會讓你連房子都保不住。
早年的「房貸＋信貸」高成數方案已絕跡
早年銀行還有房貸搭配信貸的高成數方案，現在房貸管制愈來愈嚴格。AI浪潮啟動後，年輕人操作愈來愈靈活，投資人難免會開些槓桿。但富哥要提醒：開槓桿的同時，必須對風險有清醒的認知。
現在國際情勢變化甚鉅，美伊戰事未平、全球通膨壓力仍在，聯準會隨時可能升息。當股市熱潮退去，借錢炒股的人將面臨「雙殺」：股票賠錢、貸款利息照繳。
富哥給投資人的三個提醒
第一，借錢投資，先算好「壓力測試」
假設明天股市跌20%，你扛得住嗎？如果扛不住，就不要借這麼多。
第二，別把房貸增貸的錢，全拿去炒股
房子是你最後的堡壘。拿房子去抵押炒股，萬一賠了，你連住的地方都沒有。
第三，留夠生活費，別把吃飯錢都押進去
富哥看過太多人，把所有的錢都押在股市，結果一跌連吃飯都成問題。投資可以，但至少要留3到6個月的生活費。
一句話總結
股市大漲時，人人都是股神；股市大跌時，你扛得住嗎？借錢投資是把雙面刃，賺的時候很爽，賠的時候更痛。
在享受股海淘金的快感時，請先問自己：如果明天股市跌20%，你撐得住嗎？
