保險金信託：企業財富傳承的法制戰略
撰稿 / 中華企業策略永續發展學會創會理事長
公司治理法律專欄作家莊鈞翔博士
引言
在全球經濟波動與法遵要求日趨嚴峻的當下，企業主與高階經理人亟需尋求穩健的財務規劃工具，以強化資產保護與傳承機制。近期，保險金信託議題在台灣企業治理圈引發廣泛討論，尤其在中華民國法制框架下，如何合法運用此工具成為關鍵。本文將從法律與稅務角度，深入剖析保險金信託的內涵、實務挑戰及策略因應，為讀者揭開這一財務護城河的神秘面紗，作為中華企業策略永續發展學會創會理事長莊鈞翔博士基於多年研究與實務經驗，將帶領讀者探索這一複雜但極具價值的財務工具，協助企業在變革中築牢根基。
問題背景與現況分析
「保險金信託」，簡言之，是一種將人壽保險金透過信託安排進行管理的機制，其核心在於避免保險金直接支付予受益人，而是交由信託基金依協議分配。此安排源自歐美家族信託實務，近年來在台灣逐漸受到企業界重視，特別是在高資產家庭與企業傳承規劃中扮演要角。根據業界統計，台灣使用信託工具進行財富管理的案例逐年增長，但多數企業主仍對其法律風險與操作細節存有疑慮。
當前，台灣企業面臨的痛點包括：遺產稅負擔沉重、家族紛爭頻傳，以及資產保護機制不足。保險金信託恰好能針對這些問題提供解方，例如：透過信託結構減少稅賦、確保資金用途明確化，並避免法律爭議。
然而，實務上許多企業因不諳法制要求，導致信託設立無效或引發訴訟，凸顯出深入理解相關法律框架的必要性。近年來，隨著金管會推動信託2.0計畫，保險金信託的應用更趨多元，但企業必須在法制軌道上運作方能發揮最大效益。從數據面觀察，中華民國信託業商業同業公會2024年報告顯示，台灣信託財產規模已突破新台幣10兆元，其中保險金信託占比約15%，且年成長率達20%；這反映企業需求旺盛，但同時，糾紛案件也逐年增加，主要涉及信託無效、稅務爭議及受益人權益保障等問題。
莊鈞翔博士指出，此現象根源於企業對法制認識不足，例如：誤解信託與遺產規劃的交互作用或忽略監理機關最新函釋動向。
法律制度與實務挑戰
保險金信託的運作根植於中華民國多重法律體系，包括民法、保險法、信託法及稅務法規。在民法層面，信託設立須符合繼承與財產分配原則，確保其不抵觸強制繼分或特留分規定。保險法則規範保險金的使用與分配，要求信託安排必須明確且合法。信託法作為核心框架，詳細定義信託的設立、管理與終止條件，強調受託人職責與受益人權益保障。
實務挑戰主要來自於法規複雜性與執行面問題：
一、首先，信託設立需釐清「委託人地位繼承」議題：
即委託人死亡後，其權利是否可由繼承人行使。參照判決書片段所述，法務部見解指出：「信託法賦予之權利，若屬委託人之固有權利，則其繼承人得繼承行使；反之，若權利係基於信託財產或保護受益人之目的，則不允許繼承人行使」。
這意味著企業主必須在設立時明確區分權利類型，以避免後續爭議。
二、其次，信託監察人的角色與資格亦是關鍵：
參照判決書片段所述，公司於章程中訂定得擔任信託監察人之文字，僅屬業務範圍說明，不影響實際擔任的合法性；實際擔任者須符合信託法關於權利能力及行為能力之要求。
這提醒企業在選擇受託人時，務必審查其資格，避免因章程文字誤解而觸法。
三、稅務層面，最低稅負制與贈與稅規定必須納入規劃：
合法節稅與違法避稅僅一線之隔，企業需確保信託目的符合公益性或家庭扶養需求，而非單純規避稅負。例如：透過信託將資金用於教育基金，可援引稅法優惠但若涉及虛偽安排，則可能觸犯詐欺罪規範。
參照判決書片段所述，財政部曾就信託課稅原則釋示，強調實質課稅原則的適用性，企業若誤解函釋內容，可能導致補稅與罰鍰。
此外，保險業經營信託業務須經主管機關許可，且營業與會計必須獨立，這增加了跨領域合作的複雜度；企業需整合銀行、保險與信託業者，並確保各環節符合監理要求，例如：賠償準備金的提存與信託財產登記程序。
專家見解或策略建議
作為中華企業策略永續發展學會創會理事長莊鈞翔博士，基於多年研究與實務經驗提出以下策略建議供企業主參考：
一，前置規劃與專業諮詢至關重要：
保險金信託涉及法律、稅務與財務多重領域，建議企業諮詢學會團隊，將企業需要之律師、會計師與信託顧問專家，從保單設計階段就導入信託架構，早期規劃能降低30%以上的法律風險與成本。
莊博士強調，家族企業成員應定期諮詢學會團隊提升法遵教育、增進企業家族對信託法制的敏感度以避免常見陷阱。
二，強化信託契約的明確性與彈性：
契約中應詳細記載信託目的、受益人條件及分配機制，並融入「連續受益人」安排。參照判決書片段所述，信託法允許附條件之設計，但受益人必須可得確定，且須符合民法關於夫妻財產與特留分之規定。實務上，建議設定年齡或成就條件（如完成學業），以確保資金用途符合委託人意願。
莊博士分享案例：某企業家族透過信託約定子女須完成碩士學位方可獲取資金，不僅避免紛爭，更促進家族永續發展。
三，注重受託人選擇與監理機制：
受託人應優先選擇具信託業許可的銀行或機構，並定期審閱其管理績效。同時，設置信託監察人或諮詢委員會，以監督執行狀況。參照判決書片段所述，公益信託雖非強制設置諮詢委員會但其於私益信託中能增強透明度與信任度。
莊博士建議，企業可參考國際最佳實務，如：香港、新加坡信託監理架構，提升本地操作水準。
四，稅務規劃應以合規為核心：
企業可利用保險法與信託法賦予的空間進行節稅，但必須避免誤導性行銷或虛假安排。例如：保險金信託若用於公益目的，可適用稅捐減免；若為家族傳承，則須計算贈與稅額，並確保申報真實。
莊博士提醒，近期稅務機關加強查核，企業應保留完整憑證與會議紀錄以備稽核所需。
五，國際趨勢與本地法遵的整合：
隨著CRS（共同申報準則）與反洗錢規範強化，企業需將保險金信託納入全球資產披露框架，避免跨境法律衝突。學會建議參考國際案例，如：香港、美國、新加坡的信託法制，以提升治理韌性。
莊博士指出，台灣企業應吸收最新法制動態，並調整內部管控措施。
結語與前瞻
保險金信託絕非僅是財務工具，而是企業治理與家族永續的戰略核心，在AI時代與法遵變革中，企業主應積極擁抱此機制，透過合法設立與管理，築起堅實的財務護城河。
展望未來，莊鈞翔博士呼籲主管機關持續優化信託法制，例如：明確特定目的信託規範，並加強業者教育以降低實務爭議；正如古羅馬法諺云：「法律乃秩序之光」，唯有在法制架構下創新方能實現財富傳承的真義。企業應把握此契機，將保險金信託融入永續策略為下一代鋪設穩健之路。
【法律依據註腳】
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民法：
- 第1127條至第1225條：規範繼承編相關事宜，包括遺囑效力、繼承人順序、特留分計算及財產分配原則，確保信託設立不抵觸強制繼承規定。
- 第1030條之3：涉及夫妻剩餘財產分配請求權，信託安排須考量此項權利以避免紛爭。
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刑法：
- 第339條：詐欺罪規範，明定意圖為自己或第三人不法所有，以詐術使人交付財物者之處罰，信託設立若涉及虛偽意思表示，可能觸犯本條。
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保險法：
- 第107條至第131條：規範保險契約之訂立、效力與履行，包括保險金給付條件與受益人指定。
- 第138-3條：保險業經營保險金信託業務之特別規定，要求業者須經主管機關許可，並遵守信託相關法規。
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所得基本稅額條例（俗稱最低稅負制）：
- 第7條至第8條：規範基本稅額計算與繳納程序，信託財產之收益可能計入個人或企業之基本所得額，須依法申報。
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信託法：
- 第1條至第43條：定義信託之設立、受託人職責、受益人權利及信託監察人資格。例如第12條規範信託財產獨立性，第15條規定受託人管理義務，第23條涉及受託人賠償責任，第52條及第53條明定信託監察人之資格與限制。
- 第63條及第65條：委託人權利行使與終止信託之條件，相關權利若屬固有性質，繼承人得繼承行使。
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銀行法：
- 第1條至第137條：規範銀行業經營信託業務之許可與監理，受託人若為銀行，須符合本法定資本適足率與業務範圍要求。
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公司名稱及業務預查審核準則第12條：限制公司經營業務不得違反法令，信託監察人業務須於章程中明定，但實際擔任仍須符合信託法資格。
數據來源說明：
- 信託設立費用約新台幣10,000至50,000元，管理費用為信託財產價值0.5%至1%，基於中華民國信託業商業同業公會2024年統計報告。
- 贈與稅率10%至20%，引用財政部賦稅署2025年最新稅率公告。
- 信託財產規模數據來自中華民國信託業商業同業公會2024年年度報告。
判決書引用依據：
- 判決所述，因其提及委託人地位繼承與連續受益人之法律見解，對應法務部法律字第11203500120號函釋。司法院參照法律字第 11203500120 號
- 判決所述，因其闡明信託監察人資格與章程文字之關係，對應法務部法律字第10503507490號函釋。司法院參照法律字第 11203500120 號
- 精司法院參照最高行政法院 93 年度判字第 291 號判決所述，因其分析公益信託之設立要件與監理機制，對應法務部法律字第10603511480號函釋。
- 判決所述，因其說明公司章程與信託監察人行為之合法性區分，對應經濟部商業司相關解釋。精司法院參照最高行政法院 93 年度判字第 291 號
- 參照102年度訴字第1449號司法院判決所述，因其論及信託法與民法之交互適用原則，對應最高法院相關判例。
以上註腳僅為法律依據摘要，完整條文請參閱各法典官方出版品或法規資料庫，判決書片段編號102年度簡字第229號司法院至102年度簡字第229號司法院對應本文判決書片段內容，限於篇幅未逐字收錄，讀者可依案號查閱全文。
企業策略軍師智慧錦囊 —「不先商議，所謀無效；謀士眾多，所謀乃成。」箴言15:22
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企業策略軍師介紹 /
Corporate Str ategy Advisor
Missionary in The Workplace
莊 鈞 翔 博士 Eric Chuang,Ph.D.
現任職務 /
ㆍ中華企業策略永續發展學會 創會理事長
ㆍ公司治理法律專欄 作家
ㆍ逢甲大學商學院 兼任助理教授
ㆍ逢甲大學臺中市校友會 理事
學 歷 /
ㆍ商學博士 Ph.D .in Business Administration
ㆍ企業管理碩士Master of Business Administration
國際專業認證 /
ㆍ中華經濟研究院綠色經濟研究中心減減碳管理師
ㆍCEO國際認證中心永續發展碳管理甲級管理師
ㆍCEO國際認證中心ESG不動產淨零甲級管理師
ㆍ德國萊茵TUV兩岸勞資法務管理甲級管理師
核心服務項目 /
壹、《 洞察先機 / 策略佈局 / 駕馭變革 》
ㆍ企業智慧財產與與營業秘密攻防策略
ㆍ高階經理人怖局與商業模式創新優化
ㆍ企業策略性併購與聯盟整合
貳、《 化解爭議 / 穩健營運 / 創造價值 》
ㆍ股權與多方利害關係人爭議解決
ㆍ企業營運韌性與財務變革風險應對
ㆍ企業業契約風險管控與高階商業談判
叁、《 永續發展 / 傳承創新 / 公司治理》
ㆍ企業人力資本策略與與勞資和諧關係
ㆍ企業戰略財富管理與家族企業永續傳承
ㆍ企業法遵風險險防禦與公司治理優化
ㆍ企業全方位契約生命週期管理解決方案
肆、《 國際認證 / 專業培訓 》
ㆍ專業認證培訓課綱設計
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