負債的新定義：PTT房板熱議「貸40年才是王道，還清才犯傻」
中華民國不動產金融知識發展協會理事長 呂崑富 ｜M傳媒
近期，一則關於30歲年輕人選擇40年房貸的PTT貼文，在網路上掀起熱議。原PO不解，同事帳戶已有足夠現金還清大半房貸，卻仍選擇長期負債，甘願讓銀行持續收利息。留言區卻出現截然相反的聲音，網友普遍認為，低利長期房貸不僅不是負擔，反而是現代財務操作中不可多得的「低成本槓桿」。
房貸本質轉變：從「壓力」到「資產工具」
呂崑富指出，傳統觀念中，背債是壓力，應盡快還清。但在低利率環境下，長期房貸已成為市場上最便宜的資金來源。以目前台灣首購族可取得約2.1％至2.3％優惠利率而言，急於還清房貸，等於主動放棄政府與金融體系提供的低成本資金。
「房貸不再只是債務，而是一種可運用的財務工具。」呂崑富分析，若手上原本要還貸的資金投入股市或ETF，長期年化報酬率有機會超越房貸利率，創造資金增值的利差，這正是網友口中「打爆銀行利息」的核心邏輯。
核心策略一：時間槓桿對抗通膨
長期房貸支持者認為，「用時間戰勝通膨」是最核心策略。以每月4萬元房貸為例，未來20至30年，因貨幣購買力下降，實際負擔將遠低於今日。呂崑富解釋，這種思維等於「做空新台幣」用今日低利資金購入資產，未來以購買力下降的貨幣償還，實質成本下降。
核心策略二：資金機會成本思維
此外，網友強調，「不提前還款是為了讓資金在更具生產力的地方工作」。手中資金若投入具增值潛力的資產，如0050或台積電，長期回報可能大幅超越房貸利率，這樣的資金運用才是財商及格的表現。呂崑富補充，這也是現代年輕族群對負債重新定義的核心：債務不再單純是負擔，而是資產增值的槓桿。
必要前提與風險警示
呂崑富提醒，這套「槓桿哲學」有前提條件：
穩定現金流：必須確保未來數十年有穩定收入支付月供。
投資紀律：將原本要還貸的資金投入市場，需有長期規劃並能承受波動。
理性消費：保持流動性同時，避免過度消費。
對於風險承受度低，或不具備長期投資規律的人，提前還清房貸以換取心靈平靜，也是一種理性選擇。
代際財富本質上是兩種財富觀念的碰撞。
老一輩信奉「無債一身輕」，年輕一代則在低利率與金融工具豐富的環境中，學會將「優質負債」視為資產擴張的跳板。呂崑富總結，「現代財商的重點，不在於盲目清償債務，而在於運用槓桿、管理現金流與資產增長潛力之間取得平衡。房貸長短與是否提前清償，沒有絕對對錯，只有適不適合個人財務體質、風險偏好與人生階段。」
