房貸年增率創近八年半次低，央行說「回歸正常」，富哥怎麼看？
央行前幾天公布3月消費者貸款餘額，購屋房貸餘額雖然來到11兆6,741億元、續創歷史新高，但年增率已經放緩到4.47%，創下近八年半以來的次低水準。
回顧2024年9月，房貸年增率還在高點11.26%，打炒房措施出來之後，增速一路往下滑，去年11月就跌破5%，今年3月再降到4.47%。央行官員定調，房市目前就是「量縮價盤整」，第七波選擇性信用管制已經發揮效果。
但富哥要提醒各位，數字要看趨勢，不要看標題。
央行官員說現在是「回歸正常」，把時間拉回2023年以前來看，確實沒有過度低迷。但對一般購屋族來說，年增率放緩代表什麼？代表銀行放款的動能在收縮。錢沒有那麼好借了，審核條件變嚴格，成數也不敢給高。這才是你走進銀行會真正感受到的現實。
建商縮手，土建融單月減112億
供給面更明顯。3月建築貸款餘額降到3兆4,728億元，單月少了112億元，年增率剩1.23%。官員說，建商開案量驟減，態度審慎。
富哥直接翻譯：建商現在不敢開新案。成本高、買氣冷、銀行又不敢大力借，三面夾擊。土建融長期趨勢往下走，代表未來兩三年的新成屋供給量會減少。這對房價是撐盤的力量，但對想買新房的人來說，選擇會變少。
交易量還在縮，價格跌得很慢
六都買賣移轉棟數3月年增率只有0.4%，第一季整體年減2.15%。全國3月移轉棟數年減1.42%，第一季年減4.28%。量還在縮，但價格就是跌不下來，這就是央行講的「價盤整」。
對貸款端來說，量縮代表進件變少，銀行之間的競爭沒有因此變得更積極，反而因為風險控管變得更保守。現在要談到好的利率和成數，條件比以前更硬。
新青安占比拉到13.47%，7月退場前會有趕上車潮嗎？
另一個重點，新青安房貸餘額3月來到1兆5,726億元，占整體房貸比重升到13.47%。新青安2.0改版方向還在討論中，政策落日前會不會有趕上車潮，是接下來要盯的指標。
富哥的建議很務實：如果你符合新青安資格，而且真的有購屋需求，不要等到最後一刻才動作。政策轉彎往往比你想象得快，銀行端審核也需要時間。
富哥總結
央行這份數據，用一句話總結：市場冷，但不是崩盤。
房貸年增率創近八年半次低，建商土建融單月減112億，交易量還在縮，但價格沒有大幅下跌。這就是「量縮價盤整」的真實面貌。
對購屋族來說，現在銀行的態度是審慎保守，貸款條件不會太甜。對建商來說，開案難度變高，未來供給量會減少。對有錢人來說，他們還在等，存款佔比四成以上，資金沒有跑，只是在觀望。
市場不是沒有錢，是錢在等機會。你是要跟著等，還是趁這波盤整進場，就要看你的需求和財務條件了。
有任何貸款問題，歡迎找富哥聊一聊，我們下次見。
文／呂崑富（富哥）｜貸款達人、中華民國不動產金融知識發展協會理事長
