新青安是幫首購，還是墊高門檻？央行研究揭：貸款變鬆，年輕人也買得更貴

M傳媒房產中心／綜合報導

新青安原本是為協助無自有住宅家庭購屋，但政策上路後，市場評價逐漸兩極。一方面，首購族確實多了一個低利、長年期、可寬限的房貸工具；另一方面，中央銀行季刊研究也指出，新青安讓第一戶房貸借款人的貸款金額、貸款年限與購屋總價同步上升，等於讓買方「貸得更多、買得更貴、揹得更久」。

依財政部國庫署資料，新青安自112年8月1日起，最高貸款額度提高至1,000萬元，貸款年限延長至40年，寬限期延長至5年。申貸對象為成年，且本人、配偶及未成年子女均無自有住宅者；也就是說，它並非嚴格限定「人生第一次買房」，而是以「名下無自有住宅」作為主要條件。

問題在於，當政策把購屋族的貸款能力往上拉，市場價格也可能跟著重新定價。央行季刊研究《評估2020年以來我國相關健全房市措施的政策效果》指出，新青安透過提高貸款額度、延長年限與提供優惠利率，改善年輕購屋者貸款條件；但研究估計也顯示，新青安使新增房貸金額顯著增加13.1%，貸款年限增加46.28個月，房屋購買價格上升17.1%，每平方公尺購買價格也上升19.9%。

換句話說，新青安不只是降低利率負擔，也擴大了買方可承擔的總價範圍。對買方來說，表面上是更容易進場；對市場來說，卻可能變成賣方重新拉高價格的依據。當買方能貸更多，賣方就可能認為市場承受力提高，最後政策補貼未必完全回到購屋族身上。

這也是外界對新青安最大的質疑：政策美意是幫助自住，但若沒有排富、總價上限、限貸次數與貸後查核，補貼就可能流向不該受惠的對象。近年也陸續出現貸後轉租、營業使用、人頭戶與高所得者申貸等爭議，使政策精準性受到檢驗。

目前新青安2.0仍以財政部正式公告為準。市場傳出可能納入排富、年齡限制、房價上限、利息補貼逐年退場，以及婚育家庭加碼等方向；財政部長莊翠雲也曾表示，婚育家庭需要較大居住面積，相關方向可納入參考。不過，未定案前，仍不宜把外界方案視為正式政策。

M編觀點，首購補貼不是不能做，但住宅政策不能只追求「讓你貸更多」。真正健康的制度，應該讓青年家庭買得到、付得起、住得穩，而不是把低利、寬限期與長年期包裝成福利，最後讓年輕人用更高總價、更長債務去換一間房。

新青安最大的警訊，不是有人因此買到房，而是政策若缺乏精準設計，可能讓少數人先上車，多數人被迫承接更高房價。買房可以安心，但政策不能只看成交量，更要看下一代揹不揹得動。