房貸利率2.67％創17年次高！買房壓力全面升級 專家：高檔盤整、但「便宜錢時代」已結束
文／M傳媒 房產中心 M編
全國新增房貸平均利率持續維持高檔。根據內政部最新統計，2025年第三季全國新增房貸平均利率約2.67％，雖較上季微幅回落0.01個百分點，但仍創下近17年來次高水準。
回顧過去十年，台灣房貸利率曾長期低於2％，甚至一度進入「資金超低成本時代」。但自2022年升息循環啟動後，利率一路攀升，如今即便短線盤整，仍明顯高於過去平均水準。
市場最直接的感受只有一句話：錢，真的變貴了。
一、利率市場已不是單一變數
分析利率居高不下的原因，業界普遍認為已經不是單一政策問題，而是「三層結構疊加」。
首先是央行持續透過選擇性信用管制，壓抑不動產授信集中度，讓銀行在放款上更謹慎。其次是全球利率環境仍處於高檔，資金成本回不去過去十年的低基期。再者，銀行在《銀行法》第72-2條限制下，不動產放款水位逼近上限，使得整體授信策略偏向「以價制量」。
結果就是，即使市場成交量明顯降溫，利率也沒有同步回落。
二、區域全面高檔：不是單一縣市問題
觀察六都與新竹縣市的新增房貸利率表現，除了少數區域外，多數行政區已同步寫下近17年高點。
這代表一件事：利率上升已經不是區域行情，而是整體金融環境調整。換句話說，不論你在台北還是南部，購屋資金成本幾乎站在同一個歷史高檔區間。
三、專家觀點分歧：已見高點？還是高原期？
部分市場觀察認為，隨著房市交易量明顯降溫，房貸排撥壓力減少，利率進一步上行的空間有限，目前已進入短期高檔盤整期。
但另一派觀點則提醒，當全球通膨與地緣政治風險仍未完全解除，利率要回到過去「長期2％以下時代」，難度已經明顯提高。
市場共識逐漸浮現：利率不一定再大幅上升，但也很難回到過去的低利環境。
四、首購族現實感受：數字比體感更直接
目前市場房貸「地板價」約落在2.185％，但多數實際核貸條件仍集中在2.4％至2.6％區間，首購族並非普遍適用最低利率。
以1000萬元貸款為例，2.67％與過去1.8％相比，每年利息差距已超過8萬元以上，長期累積將直接影響購屋負擔能力。
對購屋族來說，利率不是新聞數字，而是每個月帳單上的真實壓力。
五、關鍵矛盾浮現：市場在冷，錢卻變貴
有趣的是，目前房市交易量明顯縮減，但利率仍維持高檔，形成一種市場矛盾：一邊是買氣降溫，一邊是資金成本居高不下。
這也讓不少準買方陷入觀望：如果市場變冷，為什麼貸款沒有變便宜？如果利率維持高檔，房價是否仍有支撐？
不同立場的解讀，也讓市場討論持續升溫
支持現況合理方認為：
「利率回到正常水準，本來就不可能永遠低利。」
「如果沒有信用管制，房價早就失控。」
「過去1%多才是不正常市場。」
認為壓力過大方則指出：
「房價已經歷史高點，利率再疊上去就是雙重壓力。」
「貸1000萬一年利息快30萬，不是每個家庭都能承受。」
「數字看起來不誇張，但實際生活壓力很有感。」
M編總結
房貸利率來到2.67％，寫下近17年次高水位，已經不是短期波動，而是結構調整下的新常態。
即便市場認為利率再大幅上升空間有限，但「低利率時代」確實已經回不去。對購屋族而言，現在的問題不只是房價，而是房價加上利率後的總成本。
